第1472章 周爱党的请求

“好。孙雅欣，招股书的非財务部分，进度怎么样？”

董秘办负责人孙雅欣是个三十岁出头的干练女性，之前在摩根史坦利投行部干了五年，被沈忆楠挖过来专门负责上市事宜。

她翻开面前的笔记本电脑，屏幕上是一份长达四百多页的文档。

“业务章节已经定稿，一共一百二十页。

涵盖了公司歷史、业务模式、行业分析、竞爭格局、增长策略、风险因素等所有內容。

管理层討论与分析章节还在修改，需要结合最新一季度的数据做调整。

预计后天能完稿。”

“风险因素部分呢？”沈忆楠追问。

这是招股书里最敏感的部分之一。

风险披露太多，会嚇跑投资者；

披露太少，又可能被港交所质疑信息披露不充分。

孙雅欣调出另一页文档：

“风险因素我们列了十七项，涵盖了行业风险、经营风险、財务风险、法律风险等所有大类。

其中重点突出了几个：

第一，咖啡豆价格波动风险；第二，门店扩张带来的租金和人工成本上涨风险；第三，线上流量成本上升风险；第四，食品安全风险；第五，海外扩张的本地化风险。”

沈忆楠仔细看了一遍，点点头：

“食品安全风险要写得再重一点。

这不是因为我们有问题，而是这是整个餐饮行业最大的不確定性。

投资者最关心的就是这个，我们要坦诚地告诉他们，我们是怎么管控这个风险的。”

“明白。我让法务和品控部门一起补充这部分內容。”

“李静，”沈忆楠转向市场部负责人，“路演材料准备得怎么样了？”

李静打开平板电脑，调出一套精美的ppt：

“这是我们做的路演材料，一共六十页。

核心逻辑是三条：

第一，华国咖啡市场正处於爆发前夜，人均消费量还有十倍增长空间；

第二，云麓时光是唯一拥有完整供应链的精品咖啡品牌，从种子到杯子的全產业链控制能力是我们的核心护城河；

第三，我们的『线上精准营销+线下精品体验店』双轮驱动模式已经被验证有效，具备快速复製和扩张的能力。”

她翻到一页图表：

“这是我们做的对標分析。

跟星巴巴比，我们的单店模型更轻、投资回收期更短；

跟瑞子比，我们的品牌定位更高端、客单价更高、用户粘性更强；

跟三顿半比，我们的线下门店体验是它们无法复製的。”

沈忆楠仔细翻看每一页，不时提出修改意见。

这个路演材料，她將带著它去见全球各地的机构投资者，每一页都必须无可挑剔。

会议持续了四个小时，从下午两点开到六点。

散会时，每个人脸上都带著疲惫，但眼睛里都有光。

因为他们知道，这可能是上市前最后一次全员对齐了。

接下来，每个人都要进入各自的战斗岗位。

......